Forex , FX ( анг. Foreign Exchange ) – валютный рынок на оптовой, в соответствии с которым банки , крупные международные корпорации, правительства , центральные банки и институциональные инвесторы со всего мира осуществлять обменные операции валютами 24 часа в сутки с использованием телефонной сети, компьютерные ссылки и информационных систем (например, агентство Reuters ) .
Форекс является крупнейшим рынком в мире. Ориентировочный дневной оборот в апреле 2013 года составил около 5,3 триллиона долларов США . В 2012 году наиболее часто цитируемыми валютами в заказе были: доллар США (84,9%), евро (39,1%), иена (19%) и фунт стерлингов (12,9%) .
Рынок открыт 24 часа в сутки, в выходные дни, т.е. с открытия Сиднейской фондовой биржи в понедельник на 8 (GMT + 10), чтобы закрыть торговлю в Нью-Йорке в пятницу в 17 (GMT-5) .
Преимуществом этого рынка является его огромная ликвидность, в результате чего продажа или покупка любой суммы валюты в любое время не является проблемой, за исключением слишком малых или специфичных заказов в зависимости от брокера,обрабатывающего транзакцию. Трейдеры на валютном рынке используют волатильность для спекуляций, благодаря чему они могут получать прибыль независимо от того, растет или падает курс обмена . Однако спекуляция считается негативной в моральной сфере.
До недавнего времени единственным вариантом, доступным для польского инвестора, была учетная запись с брокером HQBroker, который в то же время всегда был другой стороной транзакции, то есть действовал в так называемом Модель маркет-мейкера (MM). Схема, в которой потеря клиента стала прибыльным брокером и наоборот , содержит имманентный конфликт интересов, решение которого было введением модели ECN ( Electronic Communication Network ), в которой брокер только стал посредником. В то время как в модели брокера ММ она содержит транзакцию и является ее участником, в модели ECN брокер передает заказ клиента на исполнение в так называемом ECN, которая, в свою очередь, является технологической платформой, объединяющей поставщиков ликвидности (крупнейшие глобальные банки) и ее получателей (например, брокеров, передающих приказы своих клиентов).
В то время как в модели Market Maker клиент полагается на цену, указанную на столе торгового брокера, в случае модели ECN заказ клиента связан с лучшим доступным ордером покупки / продажи, выпущенным многими поставщиками ликвидности (обычно это десятка крупнейших глобальных банков, таких как Deutsche Bank , UBS , Morgan Stanley , JP Morgan или Goldman Sachs ).
Таким образом, клиент не зависит от одного поставщика, но получает доступ к предложениям крупнейших игроков на рынке Forex, конкурирующих за его заказ. Каждый из этих банков, чтобы увеличить свой оборот, вынужден процитировать очень агрессивно, что приводит к созданию очень узких спредов , что чрезвычайно выгодно для клиента. Например, если банк A котирует USDPLN до 3.2050 / 70, банк B до 3.2045 / 65 и банк C до 3.2060 / 80, у клиента самая лучшая покупная цена 3.2060 (банк C) и наилучшая цена продажи составляет 3,2065 (банк B), то есть конечная цена покупателя очень узкая и составляет 3,2060 / 65.
Согласование предложений происходит в чрезвычайно быстрое время, обычно менее 50 мс (1/20 секунды).
Из-за полной автоматизации этого процесса не существует никакого человеческого действия, которое может произойти в случае модели Market Maker, особенно с более крупными заказами или в период большей волатильности. Таким образом, в модели ECN клиент всегда получает гарантию на лучшую возможную цену в любой момент времени. Ему также не нужно беспокоиться о так называемых повторное цитирование, когда клиент, желая войти в транзакцию, может получать новые цены от брокера, особенно когда курс «ускользает», например, когда мы хотим быстро купить на растущем рынке. В модели ECN нет ретентатов, поскольку в случае рыночных ордеров транзакции всегда заключаются по лучшей доступной цене. Модель ECN иногда упоминается как NDD (No Dealing Desk) или модель,
Средний индивидуальный инвестор, согласно исследованию Комиссии по торговле товарными фьючерсами , теряет на Форексе в среднем 15 000 долларов, а затем отказывается от. По данным польских брокерских домов, 81% инвесторов на рынке Форекс понесли убыток в 2013 году , а начинающий инвестор теряет весь инвестированный капитал через период от двух месяцев до шести месяцев . Это чаще всего связано с принятием неправильного метода управления инвестиционным портфелем , особенно с учетом индивидуального финансового риска с участием слишком высокой доли имеющегося капитала